【2026年9月】インデックス投資運用実績報告｜全世界株式（オール・カントリー）の損益と市場動向

2026年9月の投資運用実績と、各種市場指標（インデックス・為替・恐怖指数等）の推移をデータに基づいて整理・分析しました。

当ブログでは、感情的な判断を排し、客観的な数値データに基づく資産運用の記録を公開しています。

1. 2026年9月度 運用実績（eMAXIS Slim 全世界株式）

保有メインファンドである「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」の2026年10月1日時点における運用状況です。

評価項目	2026年9月度実績（10/1時点）	前月比（増減）
評価額	9,843,593 円	–
投資元本	6,750,664 円	-3,545 円
含み益	3,096,474 円	-113,431 円
トータルリターン	+45.89%	-1.66%

📊 運用結果の客観的分析

9月度は株式市場全体の下落（調整）に伴い、評価額および含み益が前月比で減少する結果となりました。

• 含み益の推移： 前月比 -113,431円 の減少。
• トータルリターンの推移： 前月比 -1.66% 下落しましたが、依然として +45.89% という高い損益率（含み益ベース）を維持しています。
• 投資元本の変動： -3,545円の調整が見られますが、ポートフォリオの構造的安定性に影響を及ぼす規模ではありません。

2. グローバル市場指標・関連ETFの推移

全世界株式のパフォーマンスを裏付ける主要な世界市場指標および各種ETFの動向です。

指標 / ETF	概要・対象領域	2026年9月度数値	前月比（増減）
MSCI ACWI	全世界株式（先進国＋新興国）	641.37	-12.87
S&P 500	米国主要500社指数	7754.71	-110.85
VEA	米国除く先進国ETF	73.50	-3.38
VWO	新興国株式ETF	61.02	-1.97
TOPIX	日本株式全般	4102.04	+30.00
VIX	恐怖指数（市場ボラティリティ）	17.43	+2.88
ドル円（USD/JPY）	為替レート	157.62 円	+2.13 円（円安）

3. 9月度市場環境の構造的整理

9月の株式市場における動きと要因を、以下の3点に分解して捉えています。

① 全世界的な株価調整（MSCI ACWI・S&P 500等の下落）

全世界株式のベースとなる MSCI ACWI（-12.87）、S&P 500（-110.85）、さらに米国以外の先進国（VEA -3.38）および新興国（VWO -1.97）と、世界的に株式市場全体が下落基調となりました。歴史的にも「9月は株式市場のパフォーマンスが軟調になりやすい」という季節性パターンに沿った動きと言えます。

② VIX（恐怖指数）の上昇と市場の緊張感

市場のボラティリティを示す VIX指数は 17.43（前月比 +2.88） へと上昇しました。警戒水準（20以上）には達していないものの、短期的リスクに対する市場のセンシティブな変化が現れています。

③ 為替（ドル円）の円安推移とTOPIXの逆行高

• ドル高・円安効果： ドル円レートは 157.62円（+2.13円の円安） へと推移。外貨建て資産（米国株・海外株）の株価下落によるマイナス影響を、円安による為替差益が一部相殺（クッション効果）しています。
• 日本株の堅調さ： グローバル市場が下落する中、TOPIX（+30.00） はプラスを維持しており、相対的な日本市場の堅調さが確認できます。

4. 総括と今後の運用プロトコル

9月度のファンド評価額および含み益の減少は、グローバルな株式相場の調整局面（季節要因およびVIX上昇）に起因する標準的な変動範囲内です。

• 為替によるボラティリティ緩和が機能しており、トータルリターンは+45.89%と極めて健全な水準を維持しています。
• インデックス投資における基本プロトコルである「短期的な市場の上下変動（ノイズ）に対して感情的に反応せず、設定した資産配分（アセットアロケーション）を機械的かつ淡々と維持すること」を今後も継続します。

※本記事は個人の資産運用記録であり、特定の金融商品の売買や投資行動を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任（自己決定）において実施してください。